קרנות נאמנות הן - הסבר מלא ודוגמאות

קרנות נאמנות הן פלטפורמות המשמשות לגיוס כספים מהציבור אשר מושקעים בתיק ניירות ערך על ידי מנהל ההשקעות.

אנשים רבים רוצים לנסות להשקיע, במיוחד אנשים עם הכנסה קבועה. עם זאת, לחלקם יש אילוצים בגלל חוסר הידע שלהם בהשקעה.

החל מאיך להשקיע, מה דרוש להשקעה ואיזה מיכל יכול להכיל השקעה זו.

אחת מפלטפורמות ההשקעה הידועות בקהילה היא קרנות נאמנות.

בעיקרון, קרנות נאמנות הן מקום לגיוס כספים שיושקעו. בנוסף יש בקרנות נאמנות ניהול ומדיניות בעיבוד קרנות השקעה. כדי להיות ברורים יותר, בואו נסתכל עוד על קרנות נאמנות.

הבנת קרנות נאמנות

כפי שהוסבר בעבר, קרנות נאמנות הן כלי שמשמש לאיסוף כספים מהציבור אשר מושקעים אז בתיק ניירות ערך על ידי מנהל ההשקעות.

תיק ניירות ערך כאן הוא תיק שמסביר אילו השקעות ניתן לבצע.

תיק ניירות הערך מורכב מסוגים שונים של ניירות ערך כמו מניות, אג"ח, ניירות ערך, פיקדונות ואחרים, שם יושקעו הכספים שנאספו.

בינתיים, מנהל ההשקעות הוא הצד שמנהל את תיק ניירות הערך על סמך מדיניות השקעה מוסכמת ואחראי על ביצועי קרנות נאמנות.

יש לציין כי המשקיעים ישלמו גם למנהלי השקעות לניהול תיקי ניירות הערך שלהם על פי תקנים.

מנהל ההשקעות מכין מסמך הנקרא תשקיף ובו מוסברים עניינים חשובים, כלומר מדיניות השקעה (אסטרטגיות ומכשירים המושקעים על ידי קרנות נאמנות), חוקיות וגורמים תומכים אחרים, כגון בנקים אפוטרופוס, רואי חשבון ומשרדי עורכי דין.

סוגי קרנות נאמנות

לפני שמתחילים להשקיע בקרנות נאמנות, שימו לב שישנם סוגים שונים של מוצרי קרנות נאמנות.

עלינו להתאים את יעדי ההשקעה שלנו לסוג קרן נאמנות שאנו הולכים לקנות. מספר סוגים של קרנות נאמנות הן:

1. קרנות נאמנות בשוק הכסף

סוג זה מקצה 100% מכספיו במכשירי שוק הכסף, כגון פיקדונות, תעודות SBI (אישורי הבנק העולמי), או איגרות חוב עם תקופת זמן של פחות משנה.

יתרונות:

• התשואה יציבה יחסית ונוטה שלא להשתנות כך שהיא מתאימה ליעדי השקעה לטווח קצר (פחות משנה).
• נוזלי או יכול להיות נוזלי בקלות.
• ללא דמי קנייה ומכירה.
• סיכון נמוך יחסית לסוגים אחרים.

2. קרנות נאמנות להכנסה קבועה

באופן כללי, סוג זה של קרנות נאמנות להכנסה מדגיש את הקצאת הכספים באג"ח בהקצאה מינימלית של 80%.

יתרונות:

סוג זה מתאים למטרות השקעה לטווח בינוני (1-3 שנים). בנוסף, קיימת חלוקת הטבות במזומן או יחידות השקעה נוספות הניתנות מעת לעת עבור מספר קרנות נאמנות מסוג זה.

3. קרנות נאמנות מוגנות

בקרנות נאמנות מוגנות, משקיעים מקבלים הגנה על ערך ההשקעה הראשוני של מחזיקי יחידות ההשתתפות באמצעות מנגנון ניהול התיקים שלהם על ידי השקעת כספים בניירות ערך חוב המסווגים כדרגת השקעה.

כך שערך ניירות ערך חוב בפדיון יכול לפחות לכסות את הערך המוגן.

יתרונות:

רווח או תשואה מדידים יותר בתוך תקופת השקעה מסוימת.

4. קרנות נאמנות מעורבות

סוג זה של קרנות נאמנות מקצה כספים המפוזרים בין מכשירים, אגרות חוב או מניות בשוק הכסף באחוז מרבי של 79% לכל מכשיר.

יתרונות:

סוג זה מתאים ליעדי השקעה לטווח בינוני וארוך (3-5 שנים) והקצאת הנכסים גמישה יותר כך שתתאים יותר לתנאי השוק.

5. מדד קרנות נאמנות (RDI)

כפי שהשם מרמז, יש להשקיע לפחות 80% מהנכסים ב- RDI בהתאם לנכסים במדד הייחוס, הנקרא ניהול פסיבי, כלומר לקבל תשואות השקעה הדומות למדד הייחוס, הן האג"ח. מדד ומדד המניות.

כמעט זהה לקרנות נאמנות פתוחות, שניתן לקנות ולמכור בכל עת.

יתרונות:

סוג זה מתאים למי שרוצה שקיפות השקעות ומעדיף ניהול פסיבי לתוצאות מקסימליות.

6. קרנות נאמנות למניות

בסוג זה של קרנות נאמנות, פיתוח ההשקעה משתנה מכיוון שנראה כי סוג זה אגרסיבי. הסיבה לכך היא כי 80% מכספי ההשקעה מוקצים למכשירי מניות.

יתרונות:

סוג זה מתאים לאלו מכם עם יעדי השקעה ארוכי טווח (מעל 5 שנים) עם פרופיל סיכון אגרסיבי.

פרופיל סיכוני קרנות נאמנות

בנוסף להכרת הסוגים, יש להבין את הסיכונים של השקעה בקרנות נאמנות. הסיבה לכך היא שלא כל מוצרי קרנות הנאמנות ימשיכו להפיק תועלת. ישנם מקרים בהם המוצר שנרכש יירד במחיר, במיוחד עבור מוצרים בעלי סיכון גבוה.

בקרנות נאמנות קיימות שלוש קטגוריות של סיכון בהשקעה, כלומר:

• שמרני השקעת רוב הכסף בקרנות נאמנות בשוק הכסף.
• לְמַתֵן השקיעו את רוב הכסף בקרנות נאמנות מעורבות.
• תוֹקפָּנִי השקעת רוב הכסף בקרנות נאמנות.

בדרך כלל, לפני קביעת פרופיל הסיכון, בדרך כלל ישאלו משקיעים סדרת שאלות. תוצאות התשובות הללו יקבעו את הסיכונים שיש לקחת.

כך הדיון על קרנות נאמנות, אני מקווה שהוא יכול להיות שימושי לכולכם.